Perché i backtest non sono garanzie

Una simulazione che cammina la strategia in avanti attraverso ogni candela 30 minuti dal 2020, usando solo dati che la strategia avrebbe avuto in quel momento (no look-ahead). Fee e funding approssimato sono incorporati. Lo score è year-weighted per evitare che un anno anomalo domini.

Più rigoroso del solito 'fit one-shot in-sample' che si vede nei contenuti trading. Walk-forward è il metodo industry-standard per stimare la performance out-of-sample.

Una promessa che la strategia consegnerà gli stessi numeri live. I mercati evolvono: nuovi partecipanti, nuova struttura, nuovi regimi macro. Le condizioni 2020-2024 non sono un sample completo di come saranno 2026-2030.

Una garanzia contro i drawdown. I backtest mostrano periodi di -30% a -40% drawdown durati mesi. Live puoi incontrarne uno da day-one — non c'è regola che dica che la performance buona debba venire prima.

Guarda l'anno peggiore, non il migliore. Riesci a viverci con quello scenario emotivamente e finanziariamente? Se il peggior anno backtest è -25% e tu vendi in panic a -15%, questa strategia non fa per te indipendentemente dai ritorni medi.

Guarda la porzione OOS specificamente. I numeri in-sample sono inaffidabili (la strategia è stata tarata su di essi). OOS è la parte mai vista dall'ottimizzazione.

Guarda il trade count. Un backtest con 1000+ trade ha più peso statistico di uno con 50.

Inizia piccolo. Alloca un importo di cui saresti ok perdere il 30%. Se dopo 3-6 mesi la curva live appare sana (shape simile ai periodi più duri del backtest), valuta di scalare. Se diverge drasticamente, fermati e indaga.

Non estrapolare il CAGR backtest sul tuo capitale. La strategia potrebbe fare +50% annuo in alcuni periodi e -10% in altri. Pianifica per gli anni duri e quelli smooth allo stesso modo.